经济转型及制造业升级大背景下,下游高端制造业如军工、核电、高铁、海工装备等需求增长推动高端热轧厚壁合金管需求进入至少10年的上升期。而需求增长的逻辑有两个:一是下游规模增长,二是进口替代。因此,实际需求增速将高于下游。 而只有真正具备长期技术积累、有望在研发和批量供货上同时实现突破的品种才能真正享受高增长。相对而言,高端热轧厚壁合金管壁垒极高,主要体现在:成分控制、复杂工艺控制、规模化生产、稳定性控制、成材率提升等诸多方面。 目前来看,高端热轧厚壁合金管还属于新材料,而在当前情况下,高端热轧厚壁合金管是新材料里边最靠谱(应用最广、经济效益最大、最具爆发力)的之一。 因此笔者认为上述逻辑至少可以持续10年,即认为高端热轧厚壁合金管进入发展“黄金十年”,成长空间非常之大。